ASML: verdubbeling van semiconductor industrie tot 2030

ASML topman Peter Wennink verwacht dat de omzet van de wereldwijde semiconductor industrie dit decennium kan verdubbelen tot 1 biljoen dollar. ASML zal daarvan profiteren; de groei die ook in het tweede kwartaal hoger is uitgevallen, houdt daarom ook na 2021 aan. De huidige supply chain heeft onvoldoende capaciteit om deze groei aan te kunnen.

ASML heeft het tweede kwartaal van 2021 netto € 1 miljard verdiend met een omzet van € 4 miljard. Voor de toeleverende industrie is belangrijker hoe de orderboeken in Veldhoven zich ontwikkelen. Wel: er zijn voor € 8,3 miljard nieuwe bestellingen genoteerd; daarvan heeft € 4,9 miljard betrekking op EUV-systemen. Nu 80% van het orderboek voor 2022 is gevuld en de vraag groot blijft, is de verwachting gerechtvaardigd dat de significante groei komende jaren aanhoudt, voor de semiconductor industrie als geheel en voor ASML in het bijzonder.

Huidige capaciteit supply chain onvoldoende om vraag naar ASML-machines komende tijd bij te houden

Drie trends jagen groei aan

Peter Wennink ziet drie trends die de vraag naar chips dit decennium omhoog stuwen. Op korte termijn is dat de inhaalslag die de elektronica industrie na de covid19 pandemie maakt. Deze vraag zal nog in 2022 aanhouden. De tweede trend is de toename van kunstmatige intelligentie en de groei van het aantal intelligente systemen en sensoren. De derde trend is relatief nieuw: de technologische soevereiniteit. “De grote geografische regio’s in de wereld zoals de VS en Europa vinden dat een deel van deze sterke groei ook lokaal moet gebeuren.” Dat zijn de trends die ervoor zorgen dat ASML nu al voor € 17,5 miljard aan bestellingen heeft vastliggen. En een belangrijk deel hiervan betreft de EUV-machines.

Volgend jaar 55 EUV-machines, daarna meer dan 60

“Het orderboek is erg sterk”, aldus de ASML topman. Volgend jaar verwacht hij 55 EUV-machines te produceren.  In 2023 moeten er 60 EUV-machines gebouwd kunnen worden en daarna zullen het er nog meer zijn. De groei zal mede verder aantrekken omdat het gebruik van de EUV-machines voor de productie van geheugenchips nog op gang moet komen. De klanten van ASML beginnen hierin te investeren om komende jaren de productie op te schalen. ASML is bezig de productie van de EUV-machines voor de geheugenchips op te schalen.

ASML in de circulaire economie: een interessant detail dat ASML bij de presentatie van de Q2 cijfers prijsgeeft, is dat afgelopen kwartaal de 100^e ‘refurbished’ Twinscan machine is geleverd aan een klant. Dit jaar worden 6 van deze systemen uitgeleverd. Het concern verwacht daarnaast 20 gerenoveerde PAS-systemen te verkopen, het type machine dat 30 jaar geleden werd geïntroduceerd en nog steeds veelvuldig gebruikt wordt. ASML dus in de circulaire economie.

Ook de productie van de DUV-machines wordt vergroot

Onvoldoende capaciteit in de supply chain

Het probleem voor ASML zit momenteel in de supply chain. “Wij denken dat de huidige capaciteit onvoldoende is om deze groei mogelijk te maken”, zegt Peter Wennink. Kortere doorlooptijden in de productie is de eerste stap, die relatief snel verwezenlijkt kan worden. De volgende stappen zijn uitbreiding van het aantal medewerkers en daarna het vergroten van de productiecapaciteit. “Dat kost twee tot drie jaar. Deze stappen bespreken we momenteel met de supply chain.” De grotere vraag geldt overigens niet alleen voor de EUV-machines. ASML vergroot ook de productiecapaciteit van de DUV-machines significant. Tegen het einde van het huidige kwartaal verwacht ASML meer zicht te hebben waar de onderneming dan staat met de uitbreiding van de capaciteit. Ondertussen is ook de eerste machine van de nieuwe generatie, de NXE:3600D uitgeleverd, die 15 tot 20% meer wafers produceren in dezelfde tijd. Komende jaren zal de productie van dit type verder opgeschaald worden.

Verdubbeling in dit decennium

“De toekomst van deze industrie is rooskleurig”, zegt Peter Wennink. “Op dit moment heeft de semiconductor industrie een gecombineerde verkoop van ongeveer $500 miljard. Dat kan een biljoen dollar zijn tegen het einde van dit decennium.” Een verdubbeling dus van de huidige omvang. Ook van de verkopen.